為進一步提高上市（shì）公司（sī）質量，建立健全投資者回報機製，提升（shēng）上市公司投資價值，促進結構調整和資本市場（chǎng）穩定健（jiàn）康發展（zhǎn），現就有關事項通知如下：
一、大力推進上市公司兼並（bìng）重組
1.大（dà）力推進兼並（bìng）重組市場化改革。全（quán）麵梳理上市公（gōng）司（sī）兼並重組涉（shè）及的審批事項，進一步簡政（zhèng）放權，擴大取（qǔ）消審批的範圍。優化兼（jiān）並重組市場化定價機製，增強並購交易的靈活性（xìng）。
2.進一步簡化行政審（shěn）批程序，優化審核流程。完善上市公司兼（jiān）並重組（zǔ）分類審核（hé）製度，對市場化、規範化程度高（gāo）的並購交易實（shí）施快速審核，提高並購效（xiào）率。
3.鼓勵上（shàng）市公（gōng）司兼並重組支付工具和融資方式創新。推出上市公司定向可轉債。鼓勵證券公司、資產管理公司（sī）、股權投資基金以及產（chǎn）業投資基金等參與上市公司兼（jiān）並重組，並按規定向企業提供（gòng）多種形式的融資支持，探索融資新（xīn）模式。
4.鼓勵國有控股上市公司依（yī）托資本市場加強資源整合，調整優化產業布局結構，提高發展（zhǎn）質量和效益。有（yǒu）條件的國有股東及其控股上（shàng）市公（gōng）司要（yào）通過（guò）注資等方式，提高可持續發展能力。支持符合條件的國有控股上市公司（sī）通過內部業務整合，提升企業（yè）整體價值。
5.加大金融支持力度。推動商業銀行積極穩妥開展並購貸款業務，擴大貸款規模，合理確定貸款期限。鼓勵商業銀行（háng）對兼並重（chóng）組後（hòu）的上市公（gōng）司實行綜合授信。通過並購貸款、境內外銀團貸款等方式支持上市公司實行（háng）跨國並購。
6.各有關部門要加強對上市公司兼並重組的監管，進一步完（wán）善信息披露製度（dù），采取有效措施依法（fǎ）打擊和防範兼並重組過程（chéng）中的內幕交易、利益輸送等違法違規行為。
二、積（jī）極鼓勵上市公司現金分紅（hóng）
7.上市公司應建立健全現金分紅製度，保持現金分紅政策的一致（zhì）性、合理性和穩定性，並在章程（chéng）中明確現金（jīn）分紅相對於股票股利在（zài）利潤分配方式（shì）中的優先（xiān）順序。具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配（pèi）。
8.鼓勵上市公司結合本（běn）公司所處（chù）行（háng）業特點、發展階段和（hé）盈利水平（píng），增加現金（jīn）分紅在（zài）利潤分（fèn）配中的占比，具備分紅（hóng）條件的，鼓（gǔ）勵實施中期分紅。
9.完善鼓勵長期持（chí）有上市公司股票的稅收政策，降低上市公（gōng）司現（xiàn）金分紅成本，提高長（zhǎng）期投資收益回報。
10.加大對上市公司現金分紅信息披露的監管力度，加（jiā）強聯合執法檢查。
三、大力（lì）支（zhī）持上市公司回購股份
11.上市公司股票價格低於每股淨資產，或者市盈率（lǜ）或市淨率低（dī）於（yú）同行（háng）業上市公司平均水平達（dá）到預設（shè）幅度的，可以主動（dòng）回購本公司股份。支持上市公司通過發行優先股、債券（quàn）等多種方式，為回購本公司股份籌（chóu）集資金。
12.國有控股上市（shì）公司出現上述情形（xíng）時，鼓勵其控股股東、實際控製人結（jié）合自（zì）身狀況，積極增持上市公司股份，推動上市公司回購本公司股份，有能力的，可（kě）以在資（zī）金方麵提供必要支持（chí）。
13.上市公司回購股份應當遵守《公（gōng）司法（fǎ）》等法律法（fǎ）規，並依法履（lǚ）行（háng）內部決（jué）策程序（xù）和（hé）信（xìn）息披露義務。上市公司的董事、監（jiān）事和（hé）高級管理人（rén）員在回（huí）購股份活動中，應當誠實守信、勤勉盡責。
四、在上市公司實施兼（jiān）並重組（zǔ）、現金分紅及回（huí）購股份活動中，各（gè）相關（guān）部（bù）門應當按照便利（lì）企業的原則，給予積極指導、支持，並依法（fǎ）合規做好監督（dū）工作（zuò）。
五、本通知自發（fā）布之日起施行。
證監會、財政部、國資委、銀監會
2015年8月31日